核電公司 Constellation Energy 以及 Vistra 已成為繼超微和英偉達(dá)之后標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)中表現(xiàn)最好的公司，因為投資者的目光不再局限于半導(dǎo)體，而是押注于以任何方式迎合人工智能熱潮的公司。

今年以來，Vistra 股價已上漲 132%，Constellation Energy 股價上漲 81%，而基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)上漲了 16.7%。隨著數(shù)據(jù)中心、制造商和電動汽車制造商對電力的需求不斷增長，對清潔和可持續(xù)的能源供應(yīng)的需求也隨之增加。

美國銀行在 6 月份的一份報告中表示，“只做多頭”的投資者和對沖基金對該行業(yè)的敞口處于歷史最高水平。

美國銀行表示，超過 20% 的大型股基金至少持有 Vistra 或 Constellation 的股票，而今年年初這一比例僅為 13%。

美國政府力推大型科技公司投資新型氣候友好型能源發(fā)電，以滿足日益增長的人工智能電力需求，預(yù)計 Constellation 和 Vistra 等核能公司將尤其受益。

美國最大核電站運營商 Constellation Energy 的首席執(zhí)行官約瑟夫·多明格斯 (Joseph Dominguez) 五月份曾表示，“數(shù)據(jù)經(jīng)濟和 Constellation 的核能就像花生醬和果凍一樣密不可分”。

分析師認(rèn)為，不受監(jiān)管的公用事業(yè)公司允許更多競爭，也可以與人工智能數(shù)據(jù)中心簽訂長期合同，類似于 Talen Energy 今年與亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù) (AWS)簽署的合同，這將提高它們的利潤率和現(xiàn)金流。

BMO 資本市場董事總經(jīng)理詹姆斯·薩拉克 (James Thalacker) 表示，Talen-AWS 交易“有助于提高人們對 Constellation 和 Vistra 的期望，這兩家公司也擁有核設(shè)施，非常適合執(zhí)行類似的交易”。

然而，一些不受監(jiān)管的公用事業(yè)公司的估值高于行業(yè)平均水平。倫敦證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，Constellation 的市盈率為 12 個月預(yù)期收益的 25 倍，而標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 公用事業(yè)板塊的市盈率為 16.5 倍。

直到五月，公用事業(yè)一直是標(biāo)準(zhǔn)普爾表現(xiàn)最好的板塊之一，但此后漲幅有所回落。